Fonctionnement du marché Forex | Trader de Forex

Fonctionnement du marché Forex

Dans le marché du Forex (le marché des changes), une devise seule ne possède pas de cotation. En revanche, une devise qui est comparée à une autre = une paire de devises cotée qui détient une cotation sur le cours des marchés. Par exemple, lorsque l’on annonce que la paire EUR/USD est cotée à 1,3200 dollar, cela signifie que l’euro vaut 1,3200 dollar. De plus, étant donné qu’il existe continuellement d’infimes variations de cours entre deux devises, la cotation d’une paire est généralement affichée sur quatre décimales après le nombre entier, à l’exception de certaines paires de devises comme celles qui sont exprimées en yen, et qui ne comprennent que deux décimales. Par ailleurs, une paire de devises est considéré en bourse comme un actif au même titre que les matières premières, les actions ou les indices.

Codes internationaux des paires de devises principales dans le Forex

Dans le marché du Forex, des codes uniques et internationaux ont été attribuées à toutes les devises. Voici les codes des paires de devises les plus utilisées et tradées sur la planète qui font partie du groupe des paires de devises majeures :
EUR/USD = l’euro contre le dollar américain
USD/JPY = le dollar américain contre le yen
GBP/JPY = la livre sterling contre le yen
EUR/JPY = l’euro contre le yen
EUR/GPB = l’euro contre la livre sterling
GBP/USD = la livre sterling contre le dollar américain

Les pips

Dans le langage financier, un pip équivaut à la variation d’une unité du dernier décimal d’une paire de devises. Donc en reprenant l’exemple précédent de la paire EUR/USD qui vaut 1,3200 dollar à un temps donné, si une heure plus tard le cours de celle-ci grimpe à 1,3210 dollar, on va dire que son cours a progressé de 10 pips. C’est d’ailleurs sur la base de cette différence de pips que va être rémunéré un investisseur qui spécule sur le cours d’une paire de devise (après déduction des frais de transaction du courtier).

Le spread

Le spread correspond aux frais de commission que s’octroie un broker sur l’ouverture d’une transaction. Chaque paire de devise possède en fonction de son courtier un prix d’achat ainsi qu’un prix de vente. La différence entre les deux est nommée le spread, et s’exprime en pips.

Ainsi, un cambiste qui souhaite investir dans le cours de l’EUR/USD par exemple, a deux possibilités qui s’offrent à lui : l’achat ou la vente de cette paire de devise. Celle-ci peut alors être cotée de la manière suivante : 1,3200 dollar à l’achat et 1,3203 dollar à la vente : c’est à dire avec un spread de 3 pips. Si l’investisseur a le sentiment que le cours de cet actif va progresser à la hausse, il doit donc faire un achat, ce qui lui revient à ouvrir une position à un cours de 1,3200 dollar.

Ensuite, les bénéfices tirés sur cette paire de devise jusqu’à ce que son cours atteigne le niveau de 1,3203 dollar, seront engrangés par la plateforme de trading. Une fois ce stade passé, si le cours perdure à progresser, c’est le trader qui récoltera les profits qui lui seront reversés en fonction du nombre de pips supplémentaires qui auront été gravis. Dans ce cas, si le cours de l’actif réussit à s’élever jusqu’à 1,3210 dollar, et que le cambiste décide de clôturer sa position, le calcul s’effectuera de la manière suivante : 1,3210 – 1,3200 – 3 pips de spread = 7 pips de marge de bénéfices. Même principe appliqué pour la situation inverse dans le cas d’une vente, simplement il faut calculer dans le sens contraire. En revanche, si la position s’avère perdante, en plus des pertes liées au nombre de pips, le spread sera de toute manière encaissé car celui-ci est toujours prélevé dès l’ouverture d’une transaction.

L’effet de levier

L’effet de levier, un privilège exclusif qui est accordé aux cambistes dans le cadre du marché du Forex, leur permet de pouvoir multiplier jusqu’à 400 fois leur capital d’investissement initial. Un investisseur qui détient par exemple 200 euros de fond propres sur son compte, peut s’il le désire utiliser un effet de levier X 100 qui lui permettra de spéculer avec 20 000 euros, et de pouvoir ainsi investir dans un plus grand nombre de lots (unités d’investissement minimales) afin de pouvoir générer des bénéfices beaucoup plus conséquents.Les Stop-Loss

Le marché du Forex tourne en semaine 24h/24, et un cambiste ne peut naturellement pas rester continuellement derrière son écran pour surveiller l’évolution de ses positions. C’est pourquoi les Stop-Loss ont été instaurés. Grâce à ce système, l’épargnant qui doit s’absenter ou partir travailler, a la pouvoir de paramétrer la limite des bénéfices et des pertes d’une transaction ouverte. Ainsi, lorsque le cours de la paire de devise atteint un certain niveau de bénéfices qui est fixé d’avance par son épargnant, celle-ci se clôture automatiquement. Même procédé en cas de pertes grâce aux Stop-Loss qui limitent de cette façon les dégâts.